Идеология Искра Индекс - основные положения

Любой банковский депозит может рассматриваться как разновидность инвестиции - с нулевым риском и гарантированной ожидаемой доходностью. Главное преимущество такой инвестиции - гарантированный результат (возвратность+доходность). Однако, если депозит крупный, то гарантированность доходности у депозита исчезает, поскольку система страхования депозитов в разных странах имеет не очень высокий порог. Другим преимуществом инвестиции в депозит является простота оформления - его можно открыть за пять минут в банковском приложении.

Если мы рассматриваем депозит как разновидность инвестиции, то есть и альтернативы депозиту - они не имеют гарантии, но несут большую ожидаемую доходность. Такие инвестиции представляют собой средне- или долгосрочный портфель ценных бумаг. Портфели низкого риска имеют ожидаемую доходность незначительно выше депозита и состоят из долговых инструментов (облигаций, РЕПО контрактов, векселей). Портфели высокого риска включают ценные бумаги, которые предполагают получение существенно более высокой процентной ставки по сравнению с депозитной. Взвешенный долгосрочный портфельный подход очень похож на сберегательную модель депозита - вместо депозита открывается брокерский счет, пополняется деньгами, составляется модельный портфель и отправляется брокеру для исполнения в виде заявок или целиком.

Широкое распространение ETF открывает возможность построения портфелей на основании индексов классов (акций, облигаций, недвижимости и т.д.). Это позволяет достичь максимальной диверсификации портфеля: убрав специфические риски отдельных инструментов, используя индексы различных географических сегментов, и диверсифицировав их между собой.

Для получения оптимальной комбинации индексов необходима математическая оптимизация, которая позволит из десятков тысяч возможных комбинаций найти тот портфель, в котором ожидаемая доходность для каждого уровня риска будет наибольшей. Искра Индекс как раз помогает инвесторам определить такие портфели.

Искра Индекс предлагает два типа модельных портфелей: Депозит+ и Идея. В последнем случае речь идёт об оптимизации портфеля вокруг одной из нескольких инвестиционных идей, доля которой в портфеле предполагается фиксированной или не меньшей определённого уровня (10, 20 или 30%). После получения портфелей инвестор должен направить брокеру торговые поручения, чтобы привести реальный портфель в соответствие с модельным.

Более подробно о модельных портфелях Иcкра Индекс