• как правило, не имея инвестиционного опыта, человек обычно выбирает банковский депозит
• если человек имеет опыт работы с брокерским счётом, он может создать инвестиционный портфель, основываясь на рекомендациях брокера и собственном видении рынка
• инвестировать в паевые фонды, инвестиционные продукты страховых компаний или пенсионные программы пенсионных фондов
• если сумма активов достаточно большая, человек, скорее всего, уже является клиентом премиальных банковских сервисов (private banking), которые под разным углом и в разной упаковке предлагают все три вышеназванных альтернативы.

Однако если человек имеет долгосрочный инвестиционный горизонт, ни один из этих вариантов инвестирования не является оптимальным.

• Банковский депозит, в действительности, слишком консервативный выбор, лишающий инвестора ликвидности - досрочное погашение приведёт к потере процентов.
• Полагаясь на случайные брокерские рекомендации и собственные взгляды на рынок, инвестор получает случайный набор активов, а не портфель в инвестиционном смысле. Главные свойства качественного инвестиционного портфеля - хорошая диверсификация и соответствие риск-профилю инвестора. Случайный же набор активов может приводить к портфелям, намного более рискованным, чем может позволить себе инвестор, или, наоборот, намного более консервативным. При самостоятельном выборе активов инвестор погружается в бессмысленный медийный шум аналитиков и брокеров, чтение малоинформативных аналитических и брокерских рекомендаций. Инвестор отдаляется от идеи индексного инвестирования, превзойти доходность которого в долгосрочном периоде практически невозможно. Заканчивается этот опыт, в лучшем случае, потерей времени - одного из главных инвестиционных активов - которое будет требоваться для восстановления стоимости портфеля или упущенных возможностей.
• Внешние инвестиционные продукты, такие как паевые фонды (ПИФы), также не лучшее решение. Инвестор в этом случае передает контроль над активами третьим лицам, чье персональное вознаграждение определяется доходностью активов под управлением. Помимо потери нескольких процентов годовых в год как платы за управление фондом, инвестор сталкивается с конфликтом интересов, заставляющим управляющего фондов всегда идти на повышенный риск, также уходя от индексной модели инвестирования. Что касается структурированных продуктов, по своей сути они являются опционами. Однако длинная позиция по опциону — это инструмент хеджирования, с вероятностью истечения в деньгах в течение срока его действия не более 25-35%. Структурированные продукты — это наиболее маржинальные продукты в руках инвестиционных банков, оставляющие инвесторов с потерянным временем и упущенными возможностями.
• Наконец, премиальные сервисы - это еще более высокие комиссии и вынужденное использование других сервисов банка, далеко не оптимальных по цене и качеству.

К сожалению, большинство инвесторов делают иррациональный выбор, направляя сбережения по одному из указанных выше путей. В первую очередь - из-за естественного непонимания вопросов отношения к риску и выбора портфеля в соответствии с риск-профилем. Другими причинами являются отсутствие опыта, а также подверженность активной рекламе брокерских компаний и страх убытков. Какой же выбор является наиболее рациональным?

Рациональное инвестирование имеет три аспекта. Первый состоит в том, чтобы риск портфеля полностью соответствовал способности портфеля нести его - как ментально, так и материально. Рыночные кризисы не должны шокировать и менять образ жизни человека. Второй аспект состоит в том, чтобы инвестицонный портфель имел наилучшее соотношение доходности и риска. И третье - расходы на ведение портфеля должны быть минимальны. В рациональном инвестировании первый аспект адресуется риск-профилированием, второй - математической оптимизацией, и третий - самостоятельным ведением и поддержанием портфеля без передачи контроля над ним.

Качество математической оптимизации портфеля также зависит от того, к каким группам активов она применяется. Индексное инвестирование минимизирует влияние индивидуальных корпоративных событий на вероятностные параметры всего индекса, повышается предсказуемость инвестиционного моделирования.

Инвестиционный подход Искра Индекс пытается рационализировать инвестиционный процесс, решая большую часть проблем, стоящих перед инвестором.

Работая с Искра Индекс, инвестор:

• Получит оптимальный для его риск-профиля портфель
• Этот портфель будет наилучшим по соотношению доходности и риска
• Избежит влияния субъективных факторов при формировании портфеля
• Избавится от ненужных посредников в лице управляющих, советников, и информационного шума.

Решение Искра Индекс оставляет только двух посредников в процессе инвестирования - себя и брокера как неизбежный элемент при формировании портфеля. Стоимость же этого решения позволяет сделать её ничтожной при размерах портфеля, сопоставимых со стоимостью недвижимости в центре любого крупного города.